“一個(gè)大概的數(shù)字是，跨太平洋的亞歐航線中，25-30%已經(jīng)被取消。”馬士基對(duì)現(xiàn)狀并無(wú)避諱。

“最近幾個(gè)月中，應(yīng)對(duì)需求下降，我們通過(guò)減少部分航次以減少集裝箱船的過(guò)剩容量。”地中海航運(yùn)也在進(jìn)行相同的瘦身療法。

受益于全球貿(mào)易成長(zhǎng)起來(lái)的海運(yùn)業(yè)，也正因疫情之下的前者受阻，經(jīng)歷前所未有的困境。產(chǎn)業(yè)鏈中斷，貨運(yùn)量暴跌，從馬士基到地中海航運(yùn)，從亞歐到北美線，越來(lái)越多的班輪被標(biāo)注停航。過(guò)去一周，記者分別采訪了三大航運(yùn)巨頭和航運(yùn)業(yè)專(zhuān)家，了解2020的全球海運(yùn)有多難。

停航潮與儲(chǔ)油熱

5月3日22時(shí)，“阿爾赫西拉斯”號(hào)安全順利地靠泊洋山港。十天前，長(zhǎng)399.9米，寬61米，型深33.2米，實(shí)際容量達(dá)到23964TEU的HMM“阿爾赫西拉斯”號(hào)在韓國(guó)大宇造船海洋公司玉浦造船廠順利下水，成為海運(yùn)界別的新晉“船王”。

1956年4月26日，“理想X”（Ideal X） 號(hào)載著58個(gè)33英尺集裝箱，從美國(guó)紐瓦克港出發(fā)前往休斯敦港，開(kāi)創(chuàng)了海上集裝箱運(yùn)輸?shù)南群印Ｗ鳛榧b箱運(yùn)輸?shù)陌l(fā)明者，馬爾科姆·麥克萊恩一定不會(huì)想到，64年后，全球“船王”的容量已經(jīng)超過(guò)了400艘“理想X”號(hào)的容量總和。

“由于世界各國(guó)大封鎖措施導(dǎo)致的全球貨物需求急劇減少，預(yù)計(jì)韓國(guó)海運(yùn)和經(jīng)濟(jì)將面臨巨大困難，有了全球最大集裝箱船的助力，韓國(guó)航運(yùn)業(yè)將走向復(fù)興！”在演講中，韓國(guó)總統(tǒng)文在寅對(duì)這艘“船王”的未來(lái)充滿(mǎn)希望。

不過(guò)，就在航運(yùn)業(yè)刷新著容量新高的同時(shí)，黑天鵝的突襲也讓這個(gè)國(guó)際貿(mào)易動(dòng)脈被攔腰切斷。航運(yùn)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Sea-Intelligence的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，受新冠疫情影響導(dǎo)致貨物需求大幅下滑，由世界最大的兩家集裝箱航運(yùn)公司馬士基航運(yùn)Maersk和地中海航運(yùn)MSC組成的2M聯(lián)盟將在今年二季度停航亞歐航線和亞洲-地中海航線超過(guò)五分之一的航次。

另一聯(lián)盟THE也沒(méi)好到哪去。該聯(lián)盟成員Hapag-Lloyd、HMM、Ocean Network Express（ONE）和Yang Ming公司已經(jīng)修改了5月和6月的時(shí)間表，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的減少。

運(yùn)力也正急速下降。丹麥海洋情報(bào)公司eeSea進(jìn)行的最新分析顯示，4月的集裝箱運(yùn)力下降了11%，5月將有11%的航次被取消，實(shí)際部署的運(yùn)力也僅占正常運(yùn)力的80%。與去年同期相比，包含已停止的航線服務(wù)，5月的運(yùn)力降幅將為21%，6月則有15%的航次宣布取消。

不過(guò)，油運(yùn)行業(yè)是個(gè)例外。上海國(guó)際航運(yùn)研究中心國(guó)際航運(yùn)研究所所長(zhǎng)張永鋒坦言，現(xiàn)在油價(jià)整體處于低位，對(duì)于航運(yùn)公司的影響是一個(gè)提振，因?yàn)槭瓦\(yùn)輸在航運(yùn)公司里面占的比例算是比較高的。

聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議（UNCTAD）發(fā)布的《201隨著近期油價(jià)的暴跌，原油消費(fèi)國(guó)的存儲(chǔ)需求，使得海上儲(chǔ)油成了現(xiàn)在的熱門(mén)生意。張永鋒表示，現(xiàn)在一些船舶已經(jīng)開(kāi)始用做儲(chǔ)備油輪了。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2月時(shí)，浮式儲(chǔ)油的油輪數(shù)量還不到10艘，現(xiàn)已增至大約48~55艘。石油分析機(jī)構(gòu)Vortexa指出，其中有32艘為超大油輪（VLCC）。原油運(yùn)價(jià)也開(kāi)始暴漲，從2月中旬的30000美元/天漲至21萬(wàn)美元/天，漲幅高達(dá)600%。

不過(guò)，國(guó)際航運(yùn)組織波羅的海國(guó)際航運(yùn)公會(huì)（BIMCO）首席航運(yùn)分析師桑德提醒稱(chēng)，雖然目前油運(yùn)業(yè)正經(jīng)歷著10年來(lái)最賺錢(qián)的季度之一，但未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在于，一旦減產(chǎn)開(kāi)始，盈利之旅可能會(huì)陷入停頓。5月1日起，由OPEC、俄羅斯和其他產(chǎn)油國(guó)組成的OPEC+將開(kāi)始減產(chǎn)970萬(wàn)桶/日，以解決供應(yīng)過(guò)剩的問(wèn)題。

高增長(zhǎng)與下坡路

“誰(shuí)控制了海洋，誰(shuí)就控制了一切。”2000多年前，古羅馬哲學(xué)家西塞羅曾這樣描述人類(lèi)對(duì)于海洋霸權(quán)的追逐。

2000多年后，事實(shí)的確如此。成本低、覆蓋廣、容量大等諸多優(yōu)勢(shì)讓海運(yùn)成了全球貿(mào)易的動(dòng)脈。數(shù)據(jù)顯示，在國(guó)際貿(mào)易中，一噸貨物，每一公里的運(yùn)輸成本，公路是海運(yùn)的26倍，航空是海運(yùn)的95倍。

UNCTAD的報(bào)告顯示，2019年全球商品貿(mào)易總額在19萬(wàn)億美元左右，“從商品重量的維度計(jì)算，海運(yùn)貿(mào)易量占全球貿(mào)易總量的90%；按商品價(jià)值的維度計(jì)算，則占貿(mào)易額的70%以上“，即19萬(wàn)億美元中有13.3萬(wàn)億美元的貿(mào)易，是通過(guò)航運(yùn)實(shí)現(xiàn)的。

全球貿(mào)易的繁茂也成就了馬士基這樣的航運(yùn)界恐龍。2005年，馬士基收購(gòu)鐵行渣華獲歐盟批準(zhǔn)，轟動(dòng)全球航運(yùn)業(yè)。交易完成后，馬士基將擁有800艘集裝箱船，年?duì)I業(yè)額達(dá)2100億丹麥克朗，占全球集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)的17％。彼時(shí)，馬士基手握著超過(guò)180已丹麥克朗的凈利潤(rùn)184億，其中集裝箱航運(yùn)業(yè)占45%。

那一年，全球貿(mào)易保持著高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。按照聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議《2006年世界投資報(bào)告》的數(shù)字，2005年全球外國(guó)直接投資流入量達(dá)9160億美元，比2004年提高了29%。

直到2009年之前，馬士基從未嘗過(guò)虧損的滋味。那次的黑天鵝事件為疾馳的航運(yùn)業(yè)帶來(lái)了一股寒流。當(dāng)年，馬士基集團(tuán)虧損了12.92億美元，其中航運(yùn)部門(mén)虧損了3.83億美元。這是馬士基成立105年來(lái)史上首次出現(xiàn)年度虧損。

“目前的航運(yùn)市場(chǎng)，從08年金融危機(jī)之后一直在往下走，2015、2016年觸底，2017-2018年開(kāi)始反彈。如果沒(méi)有疫情影響，從市場(chǎng)這幾年的走勢(shì)來(lái)看，2020年有回調(diào)的趨勢(shì)，但本身就比較脆弱，是一個(gè)弱平衡下的態(tài)勢(shì)。”張永鋒指出。

UNCTAD的數(shù)據(jù)也顯示，2018年，全球集裝箱貨運(yùn)量為1.51億TEU，同比增長(zhǎng)2.6％，遠(yuǎn)低于2017年同比6％的增速，也與與2000年左右兩位數(shù)的增速形成鮮明對(duì)比，甚至還不到過(guò)去二十年間5.8%這一平均增速的一半。

與此同時(shí)，運(yùn)力過(guò)剩也困擾著這一行業(yè)。與2018年同期相比，2019年初，全球船隊(duì)總載重量增長(zhǎng)了2.6％。但自2011年以來(lái)，除2017年略有回升之外，這一增長(zhǎng)率一直持續(xù)走低。

“集裝箱船市場(chǎng)變得‘黯淡無(wú)光’。” 國(guó)際海事戰(zhàn)略組織（MSI）坦言。作為全球貿(mào)易的樞紐，海運(yùn)對(duì)于供給和需求端的反應(yīng)異常靈敏，當(dāng)需求暴跌，供給承壓，海運(yùn)也間接被中斷。航運(yùn)研究機(jī)構(gòu)Clarksons Research在報(bào)告中警告，今年全球海運(yùn)貿(mào)易量可能減少逾6億噸，為逾35年來(lái)的最大降幅。

對(duì)于現(xiàn)在貿(mào)易的形勢(shì)，商務(wù)部研究院國(guó)際市場(chǎng)研究所副所長(zhǎng)白明表示，還沒(méi)到回暖的時(shí)候，3、4月稍微有所緩和，但也只是產(chǎn)能方面的緩和。現(xiàn)在遇到的最大的問(wèn)題就是其他國(guó)家因?yàn)橐咔榈囊咔椋瑹o(wú)法產(chǎn)生訂單，需求下降。

貿(mào)易量的萎縮之下，供過(guò)于求成了現(xiàn)在海運(yùn)市場(chǎng)的常態(tài)。海事分析機(jī)構(gòu)Alphaliner表示，由于停航船舶的大幅增加，預(yù)計(jì)在未來(lái)，全球集裝箱船的閑置運(yùn)力將首次突破300萬(wàn)TEU。目前全球停航集裝箱船舶數(shù)量為338艘，約合212萬(wàn)TEU。

復(fù)蘇難與忙自救

“可能形勢(shì)比想象中的還要嚴(yán)峻，”在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)，張永鋒指出，疫情對(duì)于這個(gè)市場(chǎng)的沖擊的確很大。航運(yùn)本就是貿(mào)易下的派生行業(yè)，現(xiàn)在疫情全球性暴發(fā)，限制了交通出行、消費(fèi)，擴(kuò)展開(kāi)來(lái)就會(huì)影響到制造業(yè)，以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的貿(mào)易往來(lái)。在這種情況下，全球?qū)τ谝咔椴扇〉拇胧┛隙〞?huì)對(duì)貿(mào)易產(chǎn)生影響。

3月疫情在全球暴發(fā)以后，印度、美國(guó)、菲律賓、孟加拉、意大利等多個(gè)國(guó)家的港口幾乎一片狼藉。在菲律賓、孟加拉國(guó)，由于封鎖狀態(tài)持續(xù)，物流、貨代公司關(guān)閉，港口堆場(chǎng)嚴(yán)重?fù)矶拢?月1日，吉大港貨場(chǎng)堆放了44926個(gè)集裝箱；在巴基斯坦主要港口卡拉奇，每天有超過(guò)6000個(gè)集裝箱在港口卸貨，很多貨物無(wú)法被取走。

錦程國(guó)際物流的業(yè)務(wù)顧問(wèn)告訴北京商報(bào)記者，現(xiàn)在發(fā)國(guó)外大部分是正常的，但有些國(guó)家封港，需要發(fā)到指定的港口，有些國(guó)家需要放14天才能取貨。收貨人可能會(huì)因?yàn)閮?nèi)部交通的管控收不了貨，從而選擇不收貨。“空運(yùn)稍微多一些，因?yàn)橛泻艽蟛糠质欠酪呶镔Y；現(xiàn)在的確海運(yùn)的量會(huì)少一些，包括航線方面的減少 ，有些船公司會(huì)進(jìn)行整合。”

張永鋒分析稱(chēng)，疫情首先就會(huì)影響到需求，從受影響的直接程度來(lái)看，對(duì)于客運(yùn)的影響首先是最明顯的，其次就是對(duì)于貨運(yùn)的影響。末端消費(fèi)的低迷，對(duì)于集裝箱的沖擊會(huì)比較大，因?yàn)榧b箱對(duì)于生活的關(guān)聯(lián)比較大，相較之下，對(duì)于礦石、煤炭、油等大宗商品的影響比較小。但接下來(lái)可能會(huì)輪到礦石、煤炭等大宗商品了。

第二，張永鋒提到，現(xiàn)在全球船隊(duì)是出于供過(guò)于求的狀態(tài)，停航的船舶越來(lái)越多，再加上庫(kù)存高企，一個(gè)是原材料的庫(kù)存，比如原油，一個(gè)是成品高企，生產(chǎn)的汽車(chē)等消費(fèi)品賣(mài)不出去，這個(gè)庫(kù)存的高企也會(huì)傳導(dǎo)到船隊(duì)里面。此外，從企業(yè)層面來(lái)看，受到疫情影響，其現(xiàn)金流也會(huì)受到影響，人員等各方面的成本會(huì)比較高。

日前，全球管理咨詢(xún)公司美國(guó)AlixPartners的《全球集裝箱班輪行業(yè)展望》報(bào)告中指出，全球集裝箱班輪業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，債務(wù)增加了210億美元，Altman Z（一種常用的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)）在最近12個(gè)月的平均水平，從2018年的1.35降至了1.16。據(jù)美國(guó)顧問(wèn)公司AlixPartners使用這一評(píng)分系統(tǒng)分析，太平船務(wù)、長(zhǎng)榮海運(yùn)、陽(yáng)明海運(yùn)和HHM等7家公司Altman Z評(píng)分低于1.3，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆勒直言，盡管馬士基手握48億美元的現(xiàn)金，但該航運(yùn)公司依舊承受了工廠關(guān)閉、保護(hù)主義在全球蔓延的影響，因此，下調(diào)了該公司的評(píng)級(jí)。

目前，各公司都在積極自救。在回應(yīng)北京商報(bào)記者的置評(píng)請(qǐng)求時(shí)，地中海航運(yùn)MSC發(fā)言人表示，“我們?cè)诒匾獣r(shí)為受影響的貨物提供了替代路線和應(yīng)急計(jì)劃。總體而言，我們始終致力于提供往返中國(guó)的貨運(yùn)服務(wù)。”

達(dá)飛輪船則在回復(fù)中表示，集團(tuán)已進(jìn)行了產(chǎn)能調(diào)整并推出了新服務(wù)，例如“商務(wù)通行包”，這是一種新的全球性綜合定制解決方案，可用于調(diào)整裝運(yùn)速度，支持業(yè)務(wù)活動(dòng)和保護(hù)貨物以及遠(yuǎn)程開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。

“整體而言，現(xiàn)在航運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)波動(dòng)比較大，中國(guó)春節(jié)過(guò)后這段時(shí)間內(nèi)處于一個(gè)低位，近期則是出現(xiàn)了一個(gè)反彈，但接下來(lái)，市場(chǎng)還有下探的可能性，因?yàn)檎w利空的可能性比較大，”張永鋒還提到，現(xiàn)在全球都在采取量化寬松，未來(lái)可能會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹的情況，這種匯率的變化也會(huì)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生比較大的沖擊，因?yàn)楹竭\(yùn)本身就是重資產(chǎn)行業(yè)，運(yùn)費(fèi)結(jié)算也是依靠美元。

“短期內(nèi)貿(mào)易要想還是比較難的，且航運(yùn)直接和國(guó)際貿(mào)易掛鉤，還是需要等到全球疫情平穩(wěn)之后才有希望，”白明表示。根據(jù)WTO的預(yù)測(cè)，在較樂(lè)觀情況下，今年全球商品貿(mào)易將下滑13％，在較差情況下，將重挫32％，明年將反彈提升24％。Sea-Intelligence在報(bào)告直指，班輪業(yè)在2020年可能會(huì)損失234億美元；而在未來(lái)18個(gè)月內(nèi)，航運(yùn)業(yè)將遭受創(chuàng)紀(jì)錄的下崗人數(shù)，航運(yùn)業(yè)部門(mén)可能會(huì)受到最大的打擊。